手数料差が投資成績に与える影響について

投資信託を購入する際には、購入時の手数料や投資信託を維持するのにかかる信託報酬など様々な手数料がかかります。

ここでは手数料差が投資成績に与える影響について具体的にシミュレーションを行いながら検討したいと思います。

手数料はどれほどかかっているのか？

投資信託の購入時の手数料や維持費するのにかかる信託報酬手数料はどれほどのものなのか？

選ぶ投資信託や何を対象として投資を行うかにより左右されますが、

一般にアクティブ投資であれば１％程度の手数料がかかり、

インデックス投資であれば０.１％程度の手数料がかかります。

世間で初心者でも気楽に投資をやってもらおうと現在注目されているロボアドバイザーも１％程度の手数料がかかります。

低い投資信託と高い投資信託では手数料差が１％程度となります。

しかし日本人であれば１％程度と安易に考えている方は多いと思います。

そこで今回手数料差である１％が投資リターンに与える影響について検討してみたいと思います。

シミュレーション①【手数料差０.９％】

アメリカ市場は過去５０年ほどを年率７.９％で成長していることを考え、平均的な株式リターンとしてこの値を用いて計算を実施します。

手数料差としては０.９％でしたが、４０年と言う月日が流れれば１,０００万円近くの資産差を生んでしまうということがシミュレーションから判明しました。

手数料は安いに越したことなし。

シミュレーション②【手数料差０.１％】

先ほどは手数料差０.９％という条件でシミュレーションを行いました。

今度は手数料差０.１％としてシミュレーションを行ってみたいと思います。

これは同じ投資対象としても起こりうる手数料差であると考えます。

手数料差０.１の場合でも４０年間運用することで、１２０万円ほどの資産差が生じてしまいました。

たかが０.１％、されど０.１％

少しの差でも年数を重ねれば重ねるほど、ばかにできない差となって現れることが判明しました。

記事の総括

今回、投資信託にかかる手数料差が投資成績に与える影響についてシミュレーションを用いて検証を行いました。

結論として同じ投資対象に投資を行う場合は「手数料差が最も安い」投資信託に投資を行うことが最も効率的であることが判明しました

手数料差０.１％であっても、１２０万円ほどの資産差が生じました。

投資信託は長期保有することが大前提となります。

そのため購入する際に手数料に気を配り購入することが３０年後、４０年後の投資成績を左右するので慎重に投資商品を見極め投資を行いましょう。